# 香港保费融资银行实务常见问题（中文） > 关于香港银行保费融资的 16 个中文常见问题：贷款结构、银行审查什么、能借多少、利率怎么定与怎么变、追加抵押与平仓、还款与退出、冷静期、内地居民申请。每条先给结论，再注明来源与日期。 - URL: https://premiumfinance.hk/zh/faq/ - Author: 保费融资实务编辑室 (https://premiumfinance.hk/about/) - Reviewed by: Premium Finance Practice Editorial Editorial Board - Published: 2026-11-04 - Updated: 2026-11-04 - Language: zh ## 要点速览 - 保费融资是以新保单作抵押的独立银行贷款，保险公司不是贷款合约方。 - 银行按首日保证退保价值的 75% 至 90% 放款，按 HIBOR、最优惠利率或资金成本定价，至少每年检视。 - 2023-01-01 起须通过三项负担能力测试、过度杠杆审查，并在保单签发前签署《重要资料声明书——保费融资》。 ## 基本概念 ### 保费融资到底是什么？ 是银行提供的贷款，用来支付新寿险保单大部分趸缴保费，以把保单转让给银行作抵押。保监局 2022-04-01 通函的定义是：客户向贷款方（通常为金融机构）借款支付保费，并把保单全部或部分权利转让给贷款方作抵押。贷款是独立合约，保险公司不是合约方（《重要资料声明书——保费融资》第 2 条）。 ### 贷款是保单的一部分吗？ 不是。声明书写明保费融资是投保人与贷款方之间的独立安排，不构成保险合同的一部分。关于贷款的争议向银行及金管局投诉；关于保单销售的争议向保险公司或中介人及保监局投诉。两份合同可以在不同日期结束，一份违约时另一份可能仍然有效。 ### 香港有多少人用保费融资？ 很多。2026-08-20 的报道引述保监局观察，2026 年上半年约 36% 的新造业务保费使用保费融资，按年升约 15 个百分点；保监局同日通函指出，对部分保险公司而言融资业务已是新业务的主要来源，个别产品超过 80%。 ## 审查与文件 ### 银行放款前审查什么？ 三件事：保单是否适合你、加上贷款后你是否负担得起，以及银行自身的信贷评估。2023-01-01 起的负担能力测试有三项：能否自付未融资保费、能否在整个贷款期内按期还本付息、贷款方在保单到期前要求时能否全额还款（保监局通函第 2 段）。银行还会计算杠杆比率，并须在你接受贷款前披露（金管局 2022-04-01 通函）。 ### 什么是过度杠杆风险？ 指贷款方在保单到期前要求还款时，你的自有资金不足以偿还、只能依靠拟购保单的退保价值偿还的情况（通函第 8 段）。贷款额除以自有财务资源的杠杆比率大于 1 即属此情况（2024-06-27 联合检查附件）。大多数保险公司不接受此类申请，并在计算前对自有资金作 10% 至 50% 折减。 ### 需要哪些文件？ 身份与地址证明、近期银行及投资账户结单、税单或经审计账目等收入证明、财务需要分析表、《重要资料声明书——保费融资》、银行的产品资料概要，然后是授信函与转让契据。保险公司对共同持有或有负债的资产作折减，通常不接受自住物业作资产证明（通函第 11 段）。2024 年检查批评了未经核实的银行推荐信，因此结单比推荐信更可靠。 ### 《重要资料声明书——保费融资》可以不签吗？ 不可以。这是保监局订明的表格，共 15 项风险说明与声明，须在中介人得悉你打算融资时即时解释，并在保单签发前签署及注明日期；客户不能选择不签。你须勾选中介人是否招揽融资，并选择提供或不提供贷款资料；不提供时，中介人按全额自付评估适合性。 ## 能借多少 ### 银行会借多少？ 按保单首日保证退保价值的一定比例，而不是保费。2026 年 11 月的公开例子：一家银行港元贷款为保证现金价值的 75%、美元贷款为 80%；另一家以 90% 作示例并注明上限可能取决于保险公司信用评级。由于退保价值低于保费，实际融资的保费比例低于名义比率。 ### 贷款价值比 80% 是否等于自付 20% 保费？ 不是，自付比例更高。一家银行的例子：保费 US$744,000，保证现金价值 US$622,500，80% 即贷款 US$498,000，客户自付 US$246,000，约为保费的 33%。同一保单用 75% 港元贷款时客户须自付 US$277,125。 ## 利率 ### 利率按什么定？ 三种之一：某期限 HIBOR 加息差、最优惠利率减息差、或银行资金成本加息差；部分产品提供三年或五年定息。2026 年底的公开例子：1 个月 HIBOR 加 0.75% 至 2%（下限 0.75%）、1 个月 HIBOR 按贷款规模加 0.95% 至 1.35%、最优惠利率减 0.4% 至 0.8%、3 个月 HIBOR 加预定息差，以及两周申请窗口内的 4.3% 定息。 ### 现在 HIBOR 和最优惠利率是多少？ 2026-11-03 香港银行公会公布 1 个月港元 HIBOR 为 2.68000%，3 个月 3.21399%，12 个月 3.90685%。2026-10-29 三家最大银行中两家最优惠利率为 5.00%，一家为 5.25%，自 2025 年 10 月以来未变。两者都会变动：一家银行的产品资料概要披露过去三年 1 个月 HIBOR 最高 5.65946%、最优惠利率最高 5.875%。 ### 什么是"资金成本"，为什么金管局关注？ 是银行自身、不公开的资金成本，部分授信函允许银行用它代替 HIBOR 或最优惠利率。2022 年加息后，有银行依据合约条款把贷款改按资金成本计息而未清楚披露（2024 年检查附件第 22 段）。金管局 2023-10-16 通函要求在申请时指出这一酌情权，并在授信函同一部分以同等显著程度列出资金成本、HIBOR 与最优惠利率三种情景。 ## 追加抵押与退出 ### 放款后银行还能要求补钱吗？ 可以。声明书第 6 条写明贷款可随时被检视，贷款方可在贷款合约订明的情况下要求额外抵押品或部分或全部还款，未能满足时可重组或终止贷款或退保。触发条件包括贷款超过约定的退保价值比例、利息逾期、贷款期满未还本、保险公司评级下调、年度检视或重大不利变化。利息滚存而不支付会使比率在没有市场事件时自行上升。 ### 无法补钱会怎样？ 银行以受让人身份退保，以退保价值偿还本金、利息、违约利息与费用，余额退还给你，差额向你追讨，并可抵销你在该行的其他账户（声明书第 7、8 条）。公开的时间表包括利息逾期 90 天或贷款期满后 60 天未还本即退保，期间按 1 个月 HIBOR 加 6% 计违约利息。保单是抵押品，不是你责任的上限。 ### 保单融资后还能在冷静期内取消吗？ 可以，但须经银行同意，因为 21 个历日冷静期内的取消权通常已转让给银行，退款先付给银行，银行扣除贷款与利息后退还净额（声明书第 15 条；金管局 2022-04-01 通函）。有的银行在冷静期取消时不收利息或费用，有的收取已产生利息或小额费用，金管局要求这些条款不得妨碍冷静期权利的行使。 ### 内地居民可以用香港银行的保费融资吗？ 银行会向在港持有账户并达到关系层级的非本地居民放款，但保单申请书、《内地人士在港投购人身/寿险保单重要资料声明书》（2016-09-01 起适用于持内地居民身份证的申请人）与《重要资料声明书——保费融资》都须亲身在香港签署。银行会要求未融资保费的资金来源证明，并确认以何种货币付息。跨境汇款、外汇与税务申报义务取决于你所在辖区，须在当地取得独立意见；本站不在中国内地境内开展任何销售或推介活动。 ## 资料来源与日期 - 有关利用保费融资投购长期保单的监管标准及主要规定通函 — 保险业监管局（IA） 2022-04-01 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20220401-6-TC/20220401-6-TC.pdf - 《重要资料声明书——保费融资》 — 保险业监管局（IA） 2022-04-01 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20220401-7-TC/20220401-7-TC.pdf - 保费融资业务的利率披露通函 — 香港金融管理局（HKMA） 2023-10-16 https://www.hkma.gov.hk/media/eng/doc/key-information/guidelines-and-circular/2023/20231016e1.pdf - 保监局与金管局保费融资联合检查结果 — 保险业监管局、香港金融管理局 2024-06-27 https://brdr.hkma.gov.hk/eng/doc-ldg/docId/getPdf/20240627-2-TC/20240627-2-TC.pdf - 香港银行公会港元利息结算利率（HIBOR） — 香港银行公会（HKAB） 2026-11-03 https://www.hkab.org.hk/en/rates/hibor - Key Facts Statement for Revolving Credit Facility – Premium Financing & Policy Collateralization — 恒生银行 2026-10 https://cms.hangseng.com/cms/pws/files/PF_KFS.pdf - Insurance Premium Financing（产品网页及产品资料概要） — 香港上海汇丰银行 2026-10-16 https://www.hsbc.com.hk/wealth-financing/products/premium-financing/ --- 本站由保费融资实务编辑室运营，是独立的保险资讯网站，提供一般教育与比较信息；不是保险公司、持牌保险中介人或银行，不销售任何保险产品，不接受投保申请。内容未经香港保险业监管局（IA）审阅、批准或认可。投保、报价与保单服务请向香港保险公司或持牌保险中介人查询。